12月14日，国内领先的数字消费金融平台“360金融”在纳斯达克挂牌上市，IPO发行价最终定格在16.5美元，股票代码为“QFIN”，盘中股价最高点达17.53美元，截至首日收盘，360金融市值约为23.73亿美元。

据招股书显示，360金融旗下已建立三大业务线：360借条、360小微贷、360分期。截至2018年9月30日，获得360金融授信的用户累计高达960万人，其用户群体中77.9%的用户年龄在18-35岁之间，74.1%的用户拥有信用卡；360金融累计为640万人撮合2250多万笔、共计944亿元人民币贷款，在贷余额达347亿元人民币。

360金融2018年11月更新的招股书显示，该公司2018年前三季度收入为13.86亿元人民币，同比大幅增长87%，2018年前三季度GAAP亏损为4.69亿元人民币。按照非美国通用会计准则除去股权激励5.3亿元人民币，2018年前3季度已实现盈利，净利润为6100万元人民币。

奥纬咨询统计数据显示，截至2018年9月30日，360金融的M3+逾期率仅为0.6%，而其融资伙伴的年回报率通常超过6.5%。这主要受益于360金融的互联网技术实力。据悉，360金融自主开发的专有技术平台，支持从信贷申请到结算的整个交易生命周期，其中约95%的信贷申请的信贷决定已经实现完全自动化。

官网信息显示，360金融自主研发了Argus智能风控引擎、宇宙魔方（Cosmic Cube）风险定价引擎，以及Cloud Bank系统等基于人工智能的风控全流程体系。凭借值得信赖和高效运作的风险评估能力和反欺诈能力，360金融挖掘并向B端金融机构推荐的用户资质非常优异。截至2018年9月30日，360金融成功促成交易的用户中，由于欺诈造成的亏损率仅为0.2%。

艾瑞咨询2018年发布的《中国金融科技发展现状研究报告》显示，2016年以来，我国互联网金融逐渐从用户流量驱动向金融科技驱动转型。2018年，我国金融科技企业的营收总规模约为9698.8亿元人民币，同比增长48.3%；预计2020年金融科技企业的营收总规模将达到19704.9亿元人民币。

2016年7月开始独立运营的360金融定位于“连接借款用户与金融合作伙伴的科技平台”，为金融合作伙伴挖掘和推荐优质借款用户，并帮助其为优质借款用户提供定价合理、方便快捷的信贷解决方案。

360金融董事长周鸿祎是360创始人、董事长，在中国互联网行业拥有20年的经营管理经验，其CEO徐军拥有17年的银行和金融服务业从业经验，在担任360金融集团CEO之前，徐军曾担任麦肯锡亚洲区全球合伙人，并曾联合创立宁波私银家投资管理有限公司。

360集团是中国最大的互联网公司之一，累计链接超过10亿台移动设备，月活用户超过5亿。

360集团在软、硬件终端方面的用户、流量优势，为360金融的发展提供了极大支持。招股书显示，从2016年四季度到2018年三季度，360金融用户规模的季度复合增长率为97%。同期，360金融累计促成贷款金额和贷款余额的季度复合增长率分别为80.4%、95.2%。

此外，360集团拥有超过10亿的安全大数据，为360金融实现智能风控提供了得天独厚的优势。

多方因素促进，延续了360集团互联网和安全科技基因的360金融进场虽晚，却发展飞速。招股书显示，在有互联网技术巨头支持的消费金融平台中，从2018年Q2放款额来看，360金融业务规模位列中国前五，前四名依次是蚂蚁金服、微众银行、京东金融、百度金融。

360金融是互联网巨头系里第一个冲击资本市场的。相比同为巨头系的腾讯金融、蚂蚁金服、度小满金融、京东数科等企业，360金融的分拆以及独立运营调整时间短、资产更为明晰。

随着我国经济常态化的逐步体现，消费已然成为经济增长的主动力。前瞻产业研究院预计，消费占GDP的比例将在2020年达到75%。这意味着，如果2017年-2020年GDP增速水平能够保持官方预期6.5%，消费金融市场将在未来四年内持续扩张，保持10%的年复合增长率，在2020年将达到72万亿元人民币。依托360集团的流量和安全技术优势，360金融显然还有较大的发展空间。

360金融方面也表示，已经与360集团签订商业合作协议。在遵守适用法律、不侵犯任何第三方合法权利的情况下，360金融和360集团同意，继续在包括但不限于人工智能和数据安全最佳实践驱动的先进数据分析方法领域展开合作。

上市当天，刘威、徐军、吴海生3位360金融创始人在致全员信中表示，“创业精神是我们多元化团队共同信仰的价值观。上市只是一个起步，每一位360金融人勿忘初心，砥砺前行。积极响应国家促进消费的号召，以科技和创新为驱动力，携手金融合作伙伴，提升消费金融服务的质量和效率，将金融科技实实在在服务实体经济，助推中国经济转型升级、健康发展。”

正是基于对360金融强大科技实力和发展空间的信心，五岳资本于2017年对360金融进行了A轮投资。

五岳资本成立于2013年，专注于消费、金融科技、数字经济领域的早期A轮投资。关于金融科技领域的投资，五岳更关注金融与科技技术的融合。五岳资本创始合伙人蒋毅威表示，“金融是可以被一夜归零的行业，所以我们很看重创业者对合规的理解。金融人应该对监管有敬畏之心，金融科技的创新应该在监管范围内，发挥科技在金融行业的价值。”

附360金融联合创始人致全员信：

继续创业，砥砺前行

360金融的小伙伴们：

今天，对我们所有360金融的小伙伴们来说，是激动振奋的一天！今天，360金融在美国纳斯达克交易所正式挂牌上市。

自此，公司将迈入发展新阶段、创业新征程！感谢每一位360金融小伙伴夜以继日的奋斗和忘我投入的付出，这份荣耀属于你们！

360金融筹备于2015年，成立于2016年，创业3年多，一直低调远离媒体视线，今年10月公开递交招股书，头一回置于媒体聚光灯强光之下。

360金融是谁？360金融有何不同？360金融如何做到抵御寒冬成功上市？这些问题是媒体关注的，也是需要我们去回答的。

这些是我们每个360金融人需要思考的问题，也是我们三位联合创始人第一个期望，大家要好好复盘一下3年来，如何一步步走到现在。

360金融的创立就是一次艰苦创业。

时间回拨到2015年5月，360几个心怀技术梦想的同仁，响应公司内部创业的号召，成立项目组，广召天下英雄，探索将360在互联网安全技术、安全大数据的积累赋能金融行业，从互联网安全延伸探索金融风控反欺诈。

2016年7月，开疆拓土、聚焦赋能互联网消费金融，360金融正式成立，并且响应360“航母舰队”战略，360的金融业务板块（360金服）从360拆分，走上独立发展的空间。

2018年9月，360金融集团从金服拆分，迈出公司发展重要里程碑。360金融由360孵化，一步步从未知趟出一条路。

是的，我们从零做到了行业第一梯队，我们的业务保持了高速增长和强劲动能。

坚信长远价值，风物长宜放眼量。

外界看我们是花了3年多时间走到了美国上市，但是，我们360金融的小伙伴们自己清楚，我们的3年是快速的制定战略，快速的决策，快速的执行，我们的行动更快，我们跑赢了时间。

360金融是一个年轻的公司，但是这个年轻的组织可以打开包容，吸引了不同背景，不同领域的顶尖大牛，人才来自不同的企业文化，大家汇聚融合在360金融大家庭，因为创业精神是我们多元化团队共同信仰的价值观。

我们的路演PPT有一张图是介绍我们的商业模式，左边是用户，右边是金融合作伙伴，我们360金融位于中间，扮演科技平台的角色，这是我们给自己清晰的定位。

基于与360的技术合作，360金融自主研发了基于人工智能的风控全流程技术平台，包括Argus智能风控引擎、宇宙魔方(Cosmic Cube)风险定价引擎，以及Cloud Bank系统，3年服务金融合作伙伴的创业经历，让我们非常清楚自身的核心竞争力就是——大数据和人工智能技术。

在2018中国企业领袖年会上，老周预判：“未来五年，在可预见的万物互联时代，核心技术的竞争将会持续发酵，谁在人工智能、大数据领域实现了关键技术突破，谁就可以实现降维攻击。”

360金融创业3年，成功上市的原因很多，有海量用户对我们品牌给予的信赖，有我们分布北京、上海、深圳等却坚不可摧的团队。

360金融与众不同在于我们是一家技术驱动的公司，真正具备人工智能和大数据积累的科技公司，我们也用数据证明了实力。

在和投资人的沟通中，他们对我们输出的风控实力都感到惊叹：Too good to be true。

截至2018年9月30日，360金融促成贷款的M3+逾期率为0.6%，与已上市的互金公司相比，我们的风控实力大幅领先，风控技术的领先优势，也为我们各项业务指标的高速增长打下坚实基础。

任何牛市都有企业掉队，任何熊市也有独角兽诞生。我们无法预测未来的资本市场如何风云变幻，艰难困苦，玉汝于成，我们坚信长远价值，风物长宜放眼量，资本市场长期终会体现公司的真实价值。

360金融上市后成为一家公众公司，肩负更多的责任和挑战，我们将以更高的标准要求自己。

当然，我们也会得到更多的机会和资源，提升公司价值，激励团队，回报股东，鞭策我们更加合规的经营，扮演好金融合作伙伴的科技助手，助力普惠金融和实体经济。

今年，国家不断推出促进消费的积极政策，消费将成为推动对经济发展的新引擎，这是一个大时代，也带来了大挑战。

360金融作为一家科技公司，我们必须找准自己的定位，以科技和创新为驱动力，携手金融合作伙伴，提升消费金融服务的质量和效率，将金融科技实实在在服务实体经济，助推中国经济转型升级、健康发展。

上市只是一个起步，每一位360金融人勿忘初心，继续砥砺前行，迎接新的挑战，征程漫漫，我们荣辱与共！

刘威，徐军，吴海生

12月14日纽约